合金鉄は純粋な金属よりも低い温度で溶解します。これは重要な利点です。これは、合金鉄の主元素の酸化物がより低い温度で還元されることを意味します。このプロセスはより高速かつ効率的であり、使用するエネルギーと費用が少なくなります。合金鉄中の合金物質は、純粋な金属よりも価値が低くなります。これにより鉄鋼も安くなります。
さらに、合金鉄は純粋な金属よりも加工が容易です。より容易に溶解するため、溶融物への合金化剤の添加が容易になり、金属損失と合金化剤の無駄が削減されます。ただし、合金鉄にはいくつかの欠点もあります。生産プロセスでは、より多くのエネルギー、労働力、材料が消費され、最終製品が消費者に届くまでの粉砕、混合、練炭のコストが増加します。